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쉽게 쓰는 투자 이야기
청산가격을 유리하게 변경하려면 무엇을 조정할 수 있을까요? 증거금을 격리로 사용 중인지, 교차로 사용 중인지에 따라 다를 것 같습니다. 우선 청산가격을 유리하게 변경하기 위해서 고려해야 할 사안은 레버리지와 포지션에 할당된 증거금입니다. 1)레버리지 격리 증거금의 경우, 레버리지 강도를 너무 높이 사용하면 표시가격과 청산가격이 가까이 있어 표시가격이 청산가격에 도달할 확률이 높아집니다. 이에 따라 레버리지를 조금 낮추는 방법을 고려할 수 있겠습니다. 이에 반해 교차 증거금으로 아예 전환시켜, 레버리지가 100배수로 자동 설정되면 청산가격이 유리하게 변경되기도 합니다. 2)증거금 두번째 가능한 고려 사항은 포지션 증거금입니다. 격리 증거금의 경우 포지션 증거금을 수동으로 더하여 청산가격을 유리하게 변경시킬..
기본적인 주문인 지정가, 시장가 주문 못지 않게 거래소 이용 시 많이 사용되는 스탑 주문에 대하여 같이 알아보겠습니다. 주의하실 사항은 기존에 암호화폐 이전 전통시장에서 주식이나 선물하실 때 흔히 알고 계시는 '스탑 주문 = 손절'의 개념과 약간의 차이가 있다는 것입니다. 기본적으로 비트코인 선물 거래에서 스탑 주문은 보유 포지션의 종료 뿐 아니라 포지션의 진입 시에도 사용되는 주문입니다. 1)역지정 시장가 예를 들어 영어로는 스탑 마켓으로 불리우는 역지정 시장가는 발동가격을 현재가, 시장가, 표시가격 중 택1하여 해당 가격에 주문이 발동 후, 시장가 주문으로 체결되는 특성을 가지는 주문입니다. 이는 손실을 제한할 때도 사용할 수 있으며, 특정 가격을 도달할 경우 주문을 제출하기를 희망할 때도 사용하실 ..
다음은 비선형 계약을 제공하는 해외 거래소에 해당하는 컨셉입니다. 비트코인의 '계약 가치는 1/XBTUSD * 수량 * 비트코인 승수'로 통상 나타내곤 합니다. 비트코인 승수는 다른 상품을 비트코인으로 계산하기 위한 장치이므로 비트코인 상품의 경우 비트코인으로 나타내면 승수는 1입니다. 따라서 수량도 1 계약이라면, 계약 가치는 다음과 같이 나타낼 수 있습니다. 계약가치= 1/XBTUSD*1*1 최근 비트코인이 워낙 등락폭이 또 심해졌는데, 가령 1XBT= 50000USD 라고 해보겠습니다. 우리가 도출해내야 하는 값은 왜 1계약이=1USD인가 입니다. 그래서 1XBT=50000USD 일 때, 양변을 1/50000으로 곱해보겠습니다. 1/50000XBT= 1USD 입니다. 1계약은 1USD, 그리고 XB..
한국에서 굳이 굳이 해외 거래소까지 비트코인 혹은 테더와 같은 스테이블 코인을 송금하여 거래하는 이유? 단연 증거금(마진) 거래를 이용하여 최대의 레버리지를 얻기 위한 목적이 1위라고 알고 있습니다. 오늘은 마진 거래에서의 중요한 개념인 격리 마진과 교차 마진에 대해 구분해보겠습니다. 격리 마진은 각 포지션에 대한 마진을, 그리고 포지션 증거금과 지갑 잔고까지 각각 '격리' 시킨다는 의미입니다. 그래서 포지션이 청산의 위험에 있어도 지갑에 여유 잔고가 있어도 자동으로 증거금이 충당되지 않습니다. 사용자가 희망할 경우 수동으로 증거금을 추가할 수 있는 옵션이 있습니다. 그렇다면 이와 같은 격리 마진의 특성의 장점은 무엇일까요? 대표적인 장점에는 청산의 상황에서 모든 포지션이 격리되어 있으니, 하나의 포지션..
1) 청산 비트코인 거래소에서 포지션을 보유하고 있는데, 청산이 발생하는 포인트는 아래와 같습니다. 청산은 롱 포지션인 경우 표시가격이 청산가격을 하회할 때 발생하고, 숏 포지션인 경우 표시가격이 청산가격을 상회할 때 발생합니다. 이 때, 유지증거금은 더 이상 유지되지 못하며, 유지증거금 전체가 소실됩니다. 아래 조금 더 쉽게 기호로 표기해볼까요? 증거금이 아직 유지증거금보다 조금 더 남아있는 경우, 청산은 발생하지 않습니다. 증거금이 유지증거금보다 적은 경우 청산은 발생합니다. 청산은 통상 거래소들이 다음과 같이 진행시키는데요. 일단 거래소 구동의 핵심은 거래 '엔진'입니다. 그래서 이 엔진이 청산 시점에도 정해진 코딩에 따라 작동하는데요. 청산의 절차로 맨 처음에는 청산을 방지하고자 증거금 확보를 위..
2021년 10월 22일 코인데스크에 실린 기사. https://www.coindeskkorea.com/news/articleView.html?idxno=75836 비트코인 거래소 오류 잇따라... 한 곳에서 87% 폭락 불러 - 코인데스크 코리아 미국의 한 암호화폐(가상자산) 거래소 오류로 비트코인 가격이 21일(현지시각) 한때 87% 폭락하는 등 거래소들의 오류가 잇따르고 있다고 블룸버그 통신이 보도했다.글로벌 가상자산 거래소인 바 www.coindeskkorea.com 미국의 한 암호화폐(가상자산) 거래소 오류로 비트코인 가격이 21일(현지시각) 한때 87% 폭락하는 등 거래소들의 오류가 잇따르고 있다고 블룸버그 통신이 보도했다. 글로벌 가상자산 거래소인 바이낸스의 미국 사이트(바이낸스 US)에서 ..
비트코인을 거래하다 보면 자주 나오는 질문 중에 레버리지를 사용 중인데 왜 수익도 그만큼 증가하지 않는가에 대한 내용을 많이 보곤 합니다. 예를 들어 10배의 레버리지를 사용하였으니, 수익도 10배 증가해야 한다는 논리입니다. 언뜻 보면 설득력이 있는 주장이지만 레버리지의 특성을 같이 공부해보며 하나씩 파헤쳐 보겠습니다. 레버리지 국내 거래소를 사용하다가 해외 거래소 지갑으로 비트코인을 전송하여 매매하고자 하는 이유의 대다수는 해외 거래소에서 제공하는 '마진 거래' 때문입니다. 국내에서는 레버리지 자체가 사행성으로 치부되어 증거금 대비 포지션 규모를 키우기에 적합하지 않습니다. 이에 따라 전통적으로는 해외 외환 브로커에서 ~100배, 200배까지도 마진 거래 기능이 제공되었고, 암호화폐 업계에서는 이전엔..
암호화폐 거래소에서 증거금의 종류가 너무 많아 헷갈리는 상황이 있을 때가 있습니다. 이를 위해 각 증거금의 종류를 정리해보고 같이 이해하는 시간을 마련해 보았습니다. 우선 가장 오랫동안 사용해 왔던 비트멕스에서 예시를 가져왔는데, 어느 거래소든지 이와 동일하거나 약간의 다른 점 정도 있는 것 참고해 주시기 바랍니다. 암호화폐 거래하면서 증거금으로 부를 수 있는 것들이 사실 많지만, 오늘은 이 표 아래 내용을 확실히 정리하고 넘어가려고 합니다. 1)Wallet Balance (지갑 잔고) 지갑 잔고로 표기된 내용은 말 그대로 지갑에 현재 남아있는 돈입니다. 입금한 금액에서 출금한 금액을 빼고, 손익 실현을 하게 되면 그 돈도 내 돈이 되는 것이니, 입금-출금+실현손익 이렇게 적어볼 수 있겠습니다. 2)Un..
미실현손익과 실현손익을 수식으로 표현해보자면 위와 같이 동일합니다. 다만 미실현손익은 아직 실현되지 않았을 뿐이며, 실현손익은 말 그대로 당일 실현했다라는 차이랍니다. 미실현손익 거래소마다 상이하지만 통상적으로 말씀드리자면 미실현손익에 마우스를 올리지 않으면 표시가격을 기준으로 종료한 미실현손익을 나타냅니다. 검산해보겠습니다. XBTUSD 포지션의 진입가격은 47561.52, 표시가격은 56769.66 입니다. XBTUSD 실현손익 (표시가격 기준) = (1/47561.52 - 1/56769.66)*1400 = (0.00002103-0.00001762)*1400 = 0.004774 XBT = 477400 XBt 으로 477466 XBt와 미세한 오차 감안 시 동일합니다. 이에 반해 미실현손익에 마우스를 ..
무기한 계약 상품을 제공하는 해외 비트코인 거래소에는 ‘펀딩’이라는 제도가 있습니다. 영어로는 Perpetual인데, 기존의 선물 상품과 달리 만기가 없어 정산을 따로 하지 않으며, 펀딩이라는 메카니즘에 따라 작동합니다. 펀딩비는 거래소마다 다르지만 통상 1시간, 8시간 마다 롱 포지션 보유자와 숏 포지션 보유자가 펀딩비를 교환하게 됩니다. 교환되는 펀딩비는 '포지션 금액 * 펀딩비율'에 따라 계산되며, 레버리지와는 무관하게 보유 포지션을 기준으로 계산합니다. 그렇다면 이 거래소들은 펀딩비를 왜 적용하는 걸까요? 그 이유는 현물과 선물의 가격 괴리를 최소화하기 위함입니다. 통상 현/ 선물의 가격 격차는 선물가격>현물가격일 경우 콘탱고, 현물가격>선물가격일 경우 백워데이션으로 부르는데요. 무기한 계약의 경..
오랜만에 다시 거래소 이용법 정리하는 시간을 가져보았습니다. 기본적인 내용들을 어떻게 하면 더 이해하기 쉽게 전달드릴 수 있을지 고민이 많은 요즘입니다. 아주 단적인 예시로 정리해봤습니다. 도움 되시길 바랍니다. 거래소에는 크게 세 가지 형태의 계약이 있습니다. 선형, 비선형, 그리고 콴토입니다. 선형은 XBT로 호가(Quote), XBT로 정산(Settle)되는 상품입니다. 이에 따라 보유 포지션의 계약 가치는 직관적으로 가격 * 승수로 나타낼 수 있습니다. XBTUSDT 상품을 예시로 들어보자면, 호가단위인 XBT가 상승하면 상승할수록, XBTUSDT 가격도 동일하게 상승합니다. 이를 '선형' 계약이라고 합니다. 또 다른 예시로 ADAM18, BCHM18, EOSM18이 있습니다. 비선형은 USD로 ..
솔라나가 시장에서 반향을 일으키다보니, 자연적으로 솔라나 생태계에서 운영되는 프로토콜들에도 관심이 많아지는 요즘입니다. 그 중에서 팬텀 지갑을 사용해보고 공유드리는 내용입니다. 팬텀 지갑 팬텀 지갑은 솔라나를 보관할 수 있는 현존하는 지갑 중 가장 단순하고, 인기 있는 지갑입니다. 이더리움 생태계에서 메타마스크 역할을 한다고 보시면 되겠습니다. 저는 크롬브라우저를 사용 중이어서 https://phantom.app 에 방문 후 바로 "Add to Chrome"을 눌러 크롬에 익스텐션으로 추가하였습니다. 크롬 이외에 파이어폭스, 엣지 등 많은 브라우저에 설치 가능한 점도 참고해주시기 바랍니다. 솔라나 기반의 토큰 매매하기 1)솔라나 입금: 익스텐션 설치 후, 팬텀 지갑에 회원가입하셔서 지갑을 발급 받습니다...
최근 탈중앙거래소(DEX) 중 dYdX의 상승세가 두드러짐에 따라 dydx에서 레버리지 수익 내는 법을 공유드리고자 아래 내용 공유드립니다. 먼저 dYdX 거래소의 최근 퍼포먼스를 살펴보겠습니다. dYdX 거래소의 수익성 dYdX 거래소의 실질적인 수익 창출 능력: -최근 90일간 dYdX 거래량 상승세로, 25m USD 창출하였으며, 이는 타 디파이 거래소 스시스왑, 팬케익 스왑 등과 나란히 수익 상위권 디파이 거래소에 당당히 입성하였습니다. 출처: 토큰터미널 dYdX 거래소의 TVL -탈중앙거래소(DEX) TVL 순위를 모아둔 웹사이트입니다. 상위권에는 커브, 팬케익 스왑, 유니스왑, 스시스왑 등이 포진되어 있고, 최근 솔라나 체인으로 구동되는 세이버, 레이디움, 세럼, 그리고 테라에서 구동하는 테라..
이전 글 [암호화폐 거래소 이용법 1]에서 이어지는 글입니다. 2022.05.20 - [금융권 자기계발] - [암호화폐 거래소 이용법] 현물 vs 선물, 계약의 유형(선형/ 비선형/ 콴토 계약), 주문 유형 (시장가, 주문가, 스탑, 이익실현), 수수료 (테이커, 메이커, 펀딩) 6.손익 계산 6.1. 손익 계산 공식= (1/진입가격 - 1/거래가격) * 수량 예시) 가격= 1000 USD, 수량= 1000, 현재가=1500, 표시가격=1250 일 때, -실현손익= (1/1000 - 1/1500) * 1000 = 0.33 XBT -미실현손익= (1/1000 - 1/1250) * 1000 = 0.2 XBT 6.2. ROE 계산 ROE(Return on Equity, 자기자본이익률): 자본을 이용하여 얼마의..
암호화폐 거래소 사용 시 꼭 알아야 하는 현물 vs 선물, 계약의 유형(선형/ 비선형/ 콴토 계약), 주문 유형 (시장가, 주문가, 스탑, 이익실현), 수수료 (테이커, 메이커, 펀딩) 등의 개념을 살펴봅니다. 1.현물(現物) spot 1.1. 정의 실물 자산을 현금으로 즉시 거래하며, 바로 인수도하는 것에 동의. 인수도 일자는 통상 T+2. 2.선물(先物) futures 2.1. 정의 파생상품의 한 종류, 표준화된 금융자산을 미리 정해둔 가격, 미리 정해둔 시점에 인수도할 것을 약정한 거래. 2.2. 특성 선도와의 차이: 선도는 표준화 되어있지 않은 계약, 선물은 표준화된 계약 결제: 실물인수도방식(만기일에 현물 인수도), 현금결제방식(선물만기일의 현물가격과 선물가격 차이만을 정산) 가격 패턴: 콘탱고..